今年以来,A股市场持续调整,而农业板块却风景这边独好。昨天,农业板块再度发力,行业涨幅居首,其中北大荒(600598,股吧)、香梨股份(600506,股吧)、新五丰(600975,股吧)、丰乐种业(000713,股吧)等农业股更是以涨停报收。农业板块的独特表现显然是因为农业新政强势支持的必然结果。
政策暖风频吹
十七届三中全会通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》(以下简称《决定》)指出:“按照依法自愿有偿原则,允许农民以转包、出租、互换、转让、股份合作等形式流转土地承包经营权,发展多种形式的适度规模经营。”近日国务院又提出“较大幅度提高粮食最低收购价格,制定并发布增加各项农业补贴的方案,扩大补贴范围,提高补贴标准。做好粮棉收购工作,尽快出台振兴奶业和稳定生猪生产的政策。”这些事关农业全局的新政策,将直接刺激农业投资和发展,对农业板块意味长期利好。事实上,今年以来农业政策暖风频吹。
年初,《政府工作报告》指出,“大幅度增加对农业农村投入,中央财政用于'三农’的支出五年累计1.6万亿元,其中用于农村基础设施建设近3000亿元,地方也较多增加了投入。”这种支持力度是前所未有的。特别是十七届三中全会通过的《决定》,把农业问题提高到前所未有的高度,农业新政将使该板块进入一个新的良性、有序的循环当中。在政策面强力支持、全球农产品(000061,股吧)价格持续大涨的大背景下,农业板块自2008年以来的走势始终强于大盘。可以说,政策的强力支持和行业景气拐点使得农业板块步入持续上升的发展通道,农业板块未来的表现值得期待。
三大主题投资机会
智多盈投资余凯认为,在政策利好的刺激下,农业板块将形成三大主题投资机会:
一是生产型企业直接受益。《决定》强调要采取有力措施支持发展油料生产,提高食用植物油自给水平。鼓励和支持优势产区集中发展棉花(资讯,行情)、糖料、马铃薯等大宗产品。加快发展畜牧业,支持规模化饲养,加强品种改良和疫病防控。推进水产健康养殖,扶持和壮大远洋渔业。发展林业产业,繁荣山区经济。而随着相关政策的逐步落实,以种棉为主业的新农开发(600359,股吧)、新赛股份(600540,股吧);大力开发马铃薯的亚盛集团(600108,股吧);以畜牧业为主的福成五丰(600965,股吧)、新五丰(600975,股吧)、上海梅林(600073,股吧);以及和疫病防控有关的中牧股份(600195,股吧)、金宇集团(600201,股吧)等生产企业都将直接受益。
二是规模农业带来的机会。《决定》提出在坚决守住十八亿亩耕地红线,确保基本农田总量不减少、用途不改变、质量有提高的前提下,建立健全土地承包经营权流转市场,按照依法自愿有偿原则,允许农民以转包、出租、互换、转让、股份合作等形式流转土地承包经营权,发展多种形式的适度规模经营,这无疑将彻底打破原有的粗放式甚至是毁灭式的经营模式,有利于建立规模农业,实现农业生产的集约化、现代化,大大提高农业生产的效率。这一过程将为高科技农业、技术含量较高的高产种子、无毒化肥、生物农药、节水灌溉等支农产品(000061,股吧)和技术将面临更加广阔的市场,隆平高科(000998,股吧)、登海种业(002041,股吧)、扬农化工(600486,股吧)、新安股份(600596,股吧)等面临着新的发展机会。而在支持发展绿色食品和有机食品发展的政策之下,如天宝股份(002220,股吧)等公司也会得到长足的发展。
三是资源价值面临重估。同样得益于农村土地经营权的自由流转,具有较多土地、林地、水域等资源的上市公司将面临极大的价值重估机遇。有代表性的主要有北大荒(600598,股吧)、新农开发(600359,股吧)、新赛股份(600540,股吧)、獐子岛(002069,股吧)、好当家(600467,股吧)、洞庭水殖(600257,股吧)、绿大地(002200,股吧)等。另外,早在今年 7月14日,《国务院关于全面推进集体林权制度改革的意见》就已正式发布,明确要进一步解放和发展林业生产力,促进传统林业向现代林业转变,确保农民平等享有集体林地承包经营权。那么,对于已拥有林地资源的企业来说,林地资源的价值也有待于进一步挖掘,包括永安林业(000663,股吧)、景谷林业(600265,股吧)、岳阳纸业(600963,股吧)、福建南纸(600163,股吧)、吉林森工(600189,股吧)等上市公司都将出现新的投资机会。